Note Taux Fixe 6% GS
ISIN FR1459ABG422 · émis par Goldman Sachs Finance Corp International Ltd · souscription 2026-06-02 · échéance 2038-11-01
Distribué par Ploovers
Note Ploovers
61 / 100 Éligible sur motif · sensibilité 25 pointsEn une phrase
Ce produit vous rapporte 4,1 % par an dans le scénario central, soit 4,1 % par an en espérance une fois le rappel pris en compte ; il vous coûte 0,34 % par an de plus que ce que vous voyez ; le capital est remboursé à l'échéance, sauf défaut de Goldman Sachs Finance Corp International Ltd.
Valorisation du 2026-09-10 · moteur 2026-09.3 · marché 2026-09-10.2. Opinion de modèle, jamais un conseil.
Trois chiffres, sur 10 000 €
Ce que ça vous coûte
34 € par anCoût annuel 0,34 % : marge implicite 3,40 % étalée sur une durée de vie espérée de 9,9 ans, dont une commission de placement de 90 € versée une fois (0,90 %).
Ce que vous pouvez gagner
407 € par anRendement médian 4,1 % par an dans nos simulations, durée espérée 9,9 ans.
Ce que vous pouvez perdre
0 € hors défautCapital remboursé à l'échéance quelle que soit la formule, sauf défaut de l'émetteur : dans ce cas la perte peut être totale.
Les quatre scénarios du document d'informations clés
Les mêmes mots que le DIC que vous avez reçu, mis en regard de ce que nos simulations en disent. L'indicateur de risque du DIC (1 sur 7) est repris tel quel, jamais recalculé.
Favorable
Rendement annuel de 5,4 % ou plus dans 5 % de nos simulations.
Intermédiaire
Rendement annuel médian 4,1 %, durée espérée 9,9 ans.
Défavorable
Rendement annuel de 4,1 % ou moins dans 5 % de nos simulations.
Tensions
Défaut de Goldman Sachs Finance Corp International Ltd : perte partielle ou totale du capital. Le marché rémunère ce risque 90 points de base par an.
La vie du produit, date après date
-
2026-06-02 · Souscription
Vous prêtez le nominal à l'émetteur. -
2027-11-01 · Observation 1 sur 12
L'émetteur peut rappeler la note : vous récupérez le nominal et le coupon cumulé ; sinon elle continue. -
2028-11-01 · Observation 2 sur 12
L'émetteur peut rappeler la note : vous récupérez le nominal et le coupon cumulé ; sinon elle continue. -
2029-11-01 · Observation 3 sur 12
L'émetteur peut rappeler la note : vous récupérez le nominal et le coupon cumulé ; sinon elle continue. -
2030-11-01 · Observation 4 sur 12
L'émetteur peut rappeler la note : vous récupérez le nominal et le coupon cumulé ; sinon elle continue. -
2031-11-01 · Observation 5 sur 12
L'émetteur peut rappeler la note : vous récupérez le nominal et le coupon cumulé ; sinon elle continue. -
… 6 observations intermédiaires …2038-11-01 · Observation 12 sur 12
L'émetteur peut rappeler la note : vous récupérez le nominal et le coupon cumulé ; sinon elle continue. -
2038-11-01 · Échéance
Remboursement du nominal, hors défaut de l'émetteur.
En détail, pour le conseiller
Prix et marge
| Fair price (valeur modèle à l'émission) | 96.60 % |
|---|---|
| Marge implicite (totale, sur la vie du produit) | 3.40 % |
| Coût annuel | 0.34 % par an (sur une durée de vie espérée de 9,9 ans) |
| Marge totale, dont commission de placement | 3.40 % dont 0.90 % |
| Décote de revente estimée à J+1 | 1.00 % |
| Spread de crédit de l'émetteur retenu | 90 points de base |
Rendement et durée
| Rendement annuel médian | 4.07 % |
|---|---|
| Fourchette 5 % à 95 % des simulations | 4.07 % à 5.41 % |
| Prime au-dessus de la dette de l'émetteur | -26 points de base |
| Durée de vie espérée | 9.9 ans |
| Probabilité de rappel par l'émetteur | 49 % |
| Probabilité de rappel automatique | 0 % |
| Probabilité d'aller à l'échéance | 51 % |
Les six axes de la note
| Axe | Points | Sur | Mesure | Lecture |
|---|---|---|---|---|
| Prix | 30.0 | 30 | 0.34 %/an | marge implicite 3.40 % sur 9.9 ans de vie espérée |
| Rendement excédentaire | 5.9 | 25 | -25.72 bps | IRR médiane moins le taux sans risque et le spread de l'émetteur à durée espérée |
| Risque de crédit | 9.1 | 15 | 90.00 bps | spread émetteur 90 bps à 9.9 ans ; immobilisation possible 2.2 an(s) de plus (échéance à 12.1 ans) |
| Asymétrie | 12.0 | 12 | 0.14 ratio | 14 % du gain affiché non perçu en espérance (rappel, barrières) |
| Liquidité | 10.0 | 10 | 1.00 % | décote de revente estimée à J+1 par rapport au fair price |
| Lisibilité | 8.0 | 8 | 2.00 mécanismes | nombre de mécanismes de la formule de gain |
Note du scénario central 75 ; note publiée 61 (la plus basse du faisceau) ; sensibilité 25 points. Prime investisseur négative (-26 bps) : le produit paie moins que l'obligation senior du même émetteur. C'est le prix de la protection du capital — à vérifier que le client la recherche effectivement. Note 61 entre 55 et 70 : éligible sur motif écrit du Super Admin.
Méthode, pour la conformité et les émetteurs
| Version du moteur | 2026-09.3 |
|---|---|
| Données de marché | 2026-09-10.2 (valorisation 2026-09-10) |
| Calculé le | 2026-09-10T09:57:49 |
| Chemins de simulation (graine) | 20000 (42) |
| Erreur type Monte-Carlo sur le prix | 0.062 % |
| Approbation | 2026-09-10 |
Le faisceau de scénarios
| Courbe | Volatilité | Spread | Fair price | IRR médiane | Prime | Note |
|---|---|---|---|---|---|---|
| +0 pb | ×1.00 | +0 pb | 96.60 % | 4.07 % | -26 pb | 75 |
| -50 pb | ×0.75 | -25 pb | 102.32 % | 5.24 % | 210 pb | 84 |
| -50 pb | ×0.75 | +25 pb | 98.83 % | 4.07 % | 3 pb | 75 |
| -50 pb | ×1.25 | -25 pb | 101.91 % | 5.24 % | 208 pb | 85 |
| -50 pb | ×1.25 | +25 pb | 98.94 % | 4.93 % | 105 pb | 83 |
| +50 pb | ×0.75 | -25 pb | 93.30 % | 4.07 % | -63 pb | 74 |
| +50 pb | ×0.75 | +25 pb | 87.77 % | 4.07 % | -115 pb | 61 |
| +50 pb | ×1.25 | -25 pb | 94.25 % | 4.57 % | -3 pb | 78 |
| +50 pb | ×1.25 | +25 pb | 89.03 % | 4.07 % | -109 pb | 61 |
La méthode complète · Comment nous calculons le prix juste · Version texte de cette fiche
Le document d'informations clés (DIC) chez Goldman Sachs Finance Corp International Ltd — le document de l'émetteur est la seule référence en cas d'écart avec notre lecture.
Les mots à connaître
- Produit structuré
- Une note émise par une banque dont le gain suit une formule écrite à l'avance : coupons conditionnels, remboursement anticipé, protection du capital jusqu'à une barrière.
- Émetteur
- La banque qui émet la note et qui vous doit l'argent. Si elle fait défaut, la formule ne protège plus rien.
- Rappel anticipé
- Le produit s'arrête avant l'échéance, à une date d'observation, quand une condition est remplie : vous êtes remboursé avec le gain prévu, et le produit n'existe plus.
- Barrière
- Un niveau du sous-jacent, ou du taux, qui déclenche ou annule quelque chose : un coupon, un rappel, la protection du capital.
- Coupon conditionnel
- Un intérêt qui n'est payé que si la condition est remplie à la date d'observation ; parfois mis en mémoire et rattrapé plus tard.
- Protection du capital
- La part du capital remboursée à l'échéance quelle que soit la formule, hors défaut de l'émetteur.
- Décrément
- Un prélèvement fixe retiré chaque année d'un indice sur mesure, qui baisse mécaniquement son niveau et rend les barrières plus faciles à franchir.
- Worst-of
- Une formule qui regarde le plus mauvais de plusieurs sous-jacents : il suffit qu'un seul baisse pour que la condition échoue.
- Fair price
- Ce que vaut la note le jour de l'émission dans notre modèle, en pourcentage du prix d'émission ; l'écart avec 100 % est la marge implicite.
- Up-front
- La commission de placement versée une fois au distributeur, déjà comprise dans le prix d'émission ; nous l'affichons aussi en équivalent annuel.
- IRR médiane
- Le rendement annuel qu'un souscripteur obtient dans le scénario central de nos simulations, une fois sur deux mieux, une fois sur deux moins bien.
- Drapeau tempête
- Ce que le produit aurait fait, mois après mois, sur toutes les dates de souscription depuis 2000 : fréquence des pertes, pire cohorte, durée réelle.
Contester une caractéristique
Notre note dépend de notre lecture du termsheet. Émetteur, distributeur ou lecteur attentif : si une caractéristique vous semble inexacte, dites-le ici. Chaque contestation est instruite par un humain.
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Lancer l'analyse gratuiteInformation à caractère non publicitaire fournie à titre indicatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une incitation à investir. La note et les chiffres présentés sont des estimations de modèle calculées par Ploovers à partir de données de marché à la date indiquée, susceptibles d'évoluer ; ils ne remplacent pas le document d'informations clés du produit, qui prévaut. Les simulations historiques ne sont pas des performances réalisées et ne préjugent pas des performances futures. Un produit structuré comporte un risque de perte en capital et un risque de défaut de l'émetteur. Ploovers (Qwant Alpha Capital & Solutions) est conseiller en investissement financier et courtier en assurance enregistré à l'ORIAS.